我们基于以下假设对公司进行盈利预测：

    2010年高铁收入在12亿左右，未来两年保持30%左右增速，并保持30%的毛利率；

    汽车紧固件继续高速增长，2010年收入2亿元左右，未来2年维持50%左右的增速，毛利率逐步向30%靠拢；

    其他紧固件销售收入逐步恢复性增长；

    费用率保持基本稳定，理论所得税率2010-2012年分别为22%、24%和25%。

    给予公司6个月目标价为8.90元—10.42元。我们将2010年EPS向上微调为0.31元，维持2011-2012年0.41元和0.54元的盈利预测。8月17日公司收盘价为8.27元，比我们首次推荐已上涨约20%，距离我们首次给予的6个月目标价8.90-10.42元尚有一定空间，维持“买入”评级。