盈利预测及投资建议

    我们仍然看好公司未来高铁业务的增长，预计2009年底公司高铁扣件在手订单将增长至16亿元，这些订单将在2010年和2011年交货。

    普通紧固件的国外需求正在好转，影响该业务的主要因素是美国的反倾销调查。反倾销调查将持续至2010年初，预计2010年一季度将有结果。目前我们不能武断的认为反倾销立案对公司的影响是负面的，我们将视反倾销调查结果调整盈利预测。

    综合分析明年高铁扣件交货情况和普通紧固件的下滑影响，我们下调2009年的盈利预测至0.2元，维持2010年0.30元的盈利预测，给予公司“推荐”的投资评级。