投资要点：

    维持增持评级。我们暂维持2010 年、2011 年、2012 年EPS 分别为0.41 元、0.72 元和0.93 元的预测，由于历史上公司业绩存在前低后高的现象（大客户采购一般在下半年进行），从1 季度业绩看，我们认为存在业绩上调的可能，未来3 年业绩复合增长率将达到50%左右，成长性较高。虽对应2010 年、11年PE 分别为26 倍和15 倍，但对于成长性公司而言，我们认为应该给予高于行业平均估值水平的估值，PB2.5 倍，也具安全边际，且我们判断在经过2010-2011 年内部挖潜之后，预计未来作为广汽乘用车平台将发挥作用，维持增持评级。