盈利预测和投资评级 基于以上分析和假设,预计公司2011年-2013年的每股收益为0.42元、0.65元和1.15元,以收盘价5.53元计算,对应的动态PE为15倍、9倍和5倍,考虑到公司估值优势明显,管理层的激励制度和水泥业务引领下业绩增长稳定,给予公司“推荐”投资评级,6个月的目标价为7.8元。 风险提示:国家调控政策对房地产业务影响大于预期的风险。