我们看好东北地区今年水泥行业的景气度,继续强烈推荐东北地区的水泥龙头亚泰集团。我们认为,公司目前的估值水平处于历史上的相对低点,对应10年的市净率只有2.05倍,与行业内主流水泥企业4-5倍的市盈率还有巨大的差距。随着,东北地区水泥价格的上涨,公司的价值将会被逐步发现,我们认为目前仍是公司很好的介入时机。我们预计公司11年、12年、13年每股收益分别为0.78、1.16元,对应目前市盈率为10.39、6.74、5.37倍。我们在2月份对亚泰集团的研究报告中,对公司曾做过深入的研究分析,我们认为对应公司目前的股价,公司仍有50%-80%的上涨空间。