投资建议：

    未来六个月内，维持“跑赢大市”评级。

    我们预测2012-2013 年公司营业收入增长分别为124.24%、11.21%，归于母公司的净利润将实现年递增3.24%和12.22%，相应的稀释后每股收益为0.70 元、0.78 元。

    公司 2012-2013 年的动态市盈率为18 倍和17 倍，公司估值居于行业平均。我们认为，2012 年公司产能释放有限，且营业外收入减少，业绩增长有限；考虑到2013 年的产能释放有利于其未来业绩的增长，维持公司“跑赢大市”评级。

    风险因素：产能受限。