盈利预测与评级。我们预计公司2009-2010年EPS 分别为0.17元，0.21元和0.25元，按公司目前的股价8.55元，对应的动态市盈率分别为42倍、35倍和30倍。考虑到公司是地区性医药流通龙头企业未来有可能收益于医改以及比较强的业务创新能力，继续维持“增持”投资评级。

    风险提示。1.医改不确定性风险。2.公司资产负债率偏高，存在一定风险。