摘要:

    事件:南京新百公告,以色列养老服务龙头Natali 收购以色列护理公司Nursing100%股权已完成交割。

    Nursing 简介:Nursing 拥有30 多年的服务经验,主要服务包括为无法独立生活的老人在家提供24-7 无间断护理及照看服务、为住院老人提供专业私人护理、为老人提供选择养老院的相关咨询服务。目前,Nursing 在以色列拥有25 家分支机构及约6000 名护理专业人士,已为约7000 名老人提供护理服务,并与国家社保机关、国家劳动部、国家社会服务部、国防部等保持长期合作。

    点评:Natali 收购以色列当地专业的护理公司Nursing Company,针对目前国内服务业中缺乏标准化的护理服务模式和服务内容,南京新百计划未来引入以色列Nursing Company 的培训体系、服务标准和经验,开展护理培训等业务,为中国居家养老培养专业护理家政人员,依托这些资源,还可延伸养老产业链,如建设老年公寓(社区),专业的康复中心等。养老板块,三胞集团下一步棋局就是将整合安康通与Natali 优势资源,将全球最先进的养老理念和技术带入中国市场,为中国市场提供领先的服务。

    盈利预测:南京新百立足百货业,先加速布局医疗养老业,实现双主业经营,乘政策东风,实现医疗养老产业快速发展,剔除脐带血库集团利润影响,根据模型我们预计2015-2017 年EPS 分别0.69元、1.23 元和1.72 元,维持“增持”评级。

    风险提示:收购CO 集团进度低于预期;随着医疗养老产业兴起,同类公司竞争加剧。