公告：

    　　2016 年9 月9 日，迪马股份（600565.CH/人民币7.22, 买入）公告公司与保利科技防务投资有限公司在重庆签署《战略合作协议》。根据协议，1）保利防务投资为公司对接有关海外防务基地建设与公司主营活动有关的业务机会，具体合作方式及双方权利义务将以后续签订的合作协议及其补充协议为准；2）保利防务投资将在军工领域进行大量投资，保利防务投资将为公司提供包括但不限于专业军工并购等服务；向公司提供国内外技术先进的军工标的资产；3）公司与保利防务投资互通优质的产业投资机会；4）公司将成为保利防务投资发行基金的出资人并与保利防务投资进行全面的资源共享与战略合作；5）保利防务投资承诺以其作为管理人的基金参与公司最近一年期定增计划，投资金额不低于1 亿元人民币。

    　　点评：

    　　1）携手保利防务，加强军工业务外延拓展优势。保利防务投资系保利旗下涉军领域的唯一股权投资平台，主要立足服务保利科技军品发展战略、立足军民融合发展开展投资。公司与保利防务投资建立紧密而稳定的长期战略合作关系，有利于寻求有关海外防务基地建设与公司专用车生产业务相关契机，增加与优秀军工标的资产并购合作几率，积极拓展公司专用车多维度发展，提升公司整体盈利能力，符合公司的发展需求和整体经营规划，加强化军工业务外延拓展优势。

    　　2）保利防务承诺参与定增，利益绑定、推动合作。根据协议，保利防务投资承诺以其作为管理人的基金参与公司最近一年期定增计划，投资金额不低于1 亿元人民币，同时协议规定合作协议有效期3 年，有效期内双方应严格遵守协议各项条款。本协议有效期过后，双方优先考虑与对方合作并签订合作协议。可见保利防务是长期合作者身份参与本次合作及后续定增计划，利益绑定之下，后续双方在公司军工业务上的合作将得以加速并持续推进。

    　　3）携手军工巨头保利，推出限制性股票激励，重申买入评级。正如我们早在16 年1 月发布的公司深度报告《地产+军工+金融，东银帝国呼之欲出》，公司正着力打造“地产+军工+金融”的多元化帝国，此次携手央企军工巨头保利集团将强化公司军工业务的优势，同时近期激励计划的推出将有效推动公司三元战略的推进，而公司定增近期虽有一些调整但预期年内应能过会（定增底价5.99 元/股），因而募投的军品业务扩产在即，而前期保险牌照获批也为公司金融业务发展奠定基础，我们重申公司买入评级。