事件描述 海通集团6 月20 日发布重大资产置换及发行股份购买资产关联交易公告,其主要内容为: 第一,更换财务顾问对资产重组方案不做任何改变 第二,2011 年前4 月份经营稳健 第三,公司在弱市中竞争优势更显,行业拐点将成为公司的买点 第四,我们给予公司推荐评级。 第四,我们给予公司推荐评级我们预计公司11-13 年1.7、2.3、3.0,对应的PE 为17、13、10。无论是绝对估值还是相对估值都不高,鉴于公司A 股的龙头地位,真正的买点将是行业拐点,给予推荐评级。