我们仍维持2006 年电解铝价格和氧化铝价格都会继续上涨的判断。由于铝价持续上涨，调高2006 年公司产品平均实现价格至21000 元/吨（原预测值为19000 元/吨），维持2006 年国内氧化铝现货最高突破6000 元/吨，全年均价5500 元/吨的预测。调高2006 年每股收益至1元（原预测值为0.7 元），仍维持10 倍市盈率，将目标价调高至10 元。因此我们继续维持“买入”的投资评级。