事件

    　　近日，公司发布了非公开发行股票预案(修订稿)，向兴湘集团非公开发行1,081,137,863 元。认购对象取得本次发行新股的限售期由18 个月调整为36 个月。

    　　简评

    　　向湖南国资委下属兴湘集团非公开发行10.81 亿元。本次预案内容为公司向兴湘集团非公开发行股票募集资金不超过1,081,137,863 元。扣除相关发行费用后拟全部用于补充流动资金。本次非公开发行股票的定价基准日为公司第七届董事会第二十二次会议决议公告日。发行价格为定价基准日前二十个交易日股票交易均价的80%，即5.17 元/股。本次非公开发行股票的数量不超过209,117,575 股。

    　　湖南国资委大幅增持公司，彰显其对公司发展信心。目前兴湘集团、兴湘并购基金和湘电集团分别持有公司16,811,594 股、119,401,448 股和180,990,081 股股份，分别占本次非公开发行前总股本的1.78%、12.62%和19.14%，本次非公开发行后，兴湘集团持股比例将大幅上升至19.56%，兴湘集团、兴湘并购基金和湘电集团分别持股19.56%，10.34%和15.67%。本次非公开发行前后，湘电集团作为公司控股股东的地位保持不变，湖南省国资委通过湘电集团、兴湘集团和兴湘并购基金实际控制本公司，仍为本公司的实际控制人。实际控制持股比例从33.54%提高到45.47%。

    　　新增股份锁定期由18 个月变为36 个月，免于以要约方式增持股份。湘电集团与兴湘集团、兴湘并购基金签署《表决权委托与一致行动协议》后构成一致行动关系，非公开发行完成后，兴湘集团、兴湘并购基金将全部股份对应表决权委托给湘电集团行使。兴湘集团及其一致行动人免于以要约方式增持股份。

    　　风险提示

    　　湘电风能剥离进度不及预期；

    　　海军交付存在一定不确定性；

    　　船舶电推技术和电磁技术在军品中应用不及预期；