公司增持大顶矿业股权7.88%

    11月22日，公司临时股东大会将审议公司与大顶矿业签订的《认购协议》。根据该协议，公司将增持大顶矿业股份2,961万股，占该公司总股本的19.90%。大顶矿业此次增资所扩股的98.70%股份被公司认购。可见，大顶矿业有意将资产转移到公司，实现了部分资产的上市。因此，不排除大顶矿业继续进行资产上市的步伐。

    公司股权收益激增

    国内钢铁行业的迅猛发展以及铁矿石供应的相对不足，造成了国内铁矿石价格将逐渐保持高位运行，成本低的铁矿石企业仍具有很强的盈利能力。2006年1-6月，大顶矿业铁矿产品的综合毛利率达65.97%。因此，公司增持大顶矿业股权，明显增强公司的盈利能力。根据测算，公司增持大顶矿业7.88%的股权将为公司带来三千多万元的投资收益，增厚公司业绩约0.2元/股。

    投资建议-买入

    公司虽仍是一家以阀门、发电设备、贸易、建筑安装为主营业务的实业投资公司，但是公司的利润贡献已越来越倚靠大顶矿业。随着大顶矿业优质铁矿资产不断注入公司，公司将逐渐转型为主营业务以铁矿石开采为主的矿业公司。

    鉴于公司盈利能力显著增强，建议买入。