维持公司"买入"评级

    预计公司2010年、2011年分别实现净利润3.01亿元、3.75亿元，对应每股收益1.60元、2.00元；预计同期华菱汽车实现净利润为4.96亿元和5.46亿元，如年底公司能够与华菱汽车成功完成重组，按重组后总股本40574万股计算，公司重组后每股收益分别1.96元、2.27元，对应目前股价，PE分别为13.65倍、11.80倍，目前重卡行业平均动态市盈率为16.37倍，工程机械行业为20.97倍，公司估值低于行业平均水平，仍有向上修复空间，维持公司买入评级，目标价33-35元。