点评:

    1、盈博讯彩主要从事为竞猜型彩票提供大数据服务、体育自媒体和聊球吧APP运营业务。公司成立于2013年3月,核心团队成员包括著名体育评论员黄健翔、资深体育媒体人颜晓华等人。盈博讯彩目前主要产品和服务有三块:1)“最乐彩”网站:“最乐彩”是专业足彩资讯媒体和中国首家竞彩推荐方案交易平台,一方面,“最乐彩”为彩民提供专业足球赛事资讯、足球赛事数据、足球赛事指数赔率、互动论坛等足彩资讯服务,另一方面,“最乐彩”作为C2C平台,为足彩分析师和彩民搭建了桥梁,分析师经审核后发布不同定价的相应购彩方案,用户付费后可以收看到对应方案。所有对足球竞彩感兴趣的网站用户都有机会成为最乐彩的分析师,在网站做出自己的推荐。2)“聊球吧”App:是2015年6月下旬发布的球迷移动社交应用,用户可以加入为某场足球比赛而开设的虚拟房间,与里面的足球主播和其他用户互动聊天。此外,用户通过App还可以看到足球资讯和黄健翔推出的自媒体视频节目《足球黄腔》,未来还将邀请更多足球及娱乐明星做客,与球迷分享交流。“聊球吧”App以足球赛事引导流量及话题,会员分级、道具等来实现收费。从使用体验来看,“聊球吧”App还处于初创阶段,目前仅推出安卓客户端,房间参与人数较少。3)“足球黄腔”:以黄健翔为个人品牌的体育评论类自媒体视频节目,每周播出2~3期,每期3~5分钟,由盈博讯彩独家出品,乐视体育作为独家视频播出平台,收入主要来自于企业客户的广告投放、版权分发等。

    2、盈博讯彩2015年业务实现快速扩张,未来净利润承诺呈现高速增长。盈博讯彩2015年1-8月实现营收1,184万元,其中网络推广收入1,027万元,专业视频资讯服务收入157万元;实现净利润309万元。华旅新绩对盈博讯彩完成股权转让及增资后,盈博讯彩及原股东对盈博讯彩2015-2018年的净利润承诺分别不低于912万元、2,539万元、4,563万元、6,206万元,同比增速较高。

    3、国旅联合借助体育产业并购基金完善体育产业布局。此次投资,华旅新绩投入1.5亿元换来盈博讯彩51%的股权。华旅新绩是由国旅联合全资子公司国旅体育、华设金融、华设资产组成的体育产业并购基金(有限合伙企业),国旅体育作为普通合伙人认缴出资比例5%,在其他合伙人获得固定的投资收益后,对剩余收益享有40%的分配权。由于不并表,对上市公司当期业绩没有影响。

    4、投资建议:公司今年以来陆续涉足演艺、冬运会、泰拳等文体项目,并通过设立体育产业并购基金完善体育产业布局,公司短期业绩仍然承压,战略转型态度坚决,后续基于“大文化+体育”产业的持续布局可期,公司市值诉求较强,建议积极投资者择机布局。