铁矿石自给率继续提升：随着镜铁山扩能改造工程及桦树沟Ⅱ、Ⅴ矿体开拓工程在11年的建成投产，未来公司铁矿产量有望继续增长。同时 400 万吨选矿厂工程也在建设中，该工程将最大限度释放镜铁山矿的产能，届时镜铁山产矿规模将达到1000万吨/年。再加上未来周边铁矿产量将扩至400 万吨，十二五末酒钢铁矿石产能将达到1400万吨。

    增发收购再启动：今年二月公司重启了用于收购集团下属不锈钢公司及榆钢恢复重建项目的增发预案。

    交易完成后，股份公司将新增100 万吨不锈钢产能，同时在榆钢新建一座2800m3 高炉及60万吨H型钢和60万吨热轧带肋钢筋及圆钢生产线，项目将于启动后第三年投产，届时公司整体钢铁产能将达到1200万吨以上；

    盈利预测：预测公司 12-13年 EPS 分别为0.43 元、0.50 元，维持“增持”评级。