虽然我们看好公司的庞大的风场资源及与华能新能源合作的订单效应，但定向增发面临难产将使公司新能源业务发展面临倒退，基于保守原则，我们调降公司09 年EPS至0.58 元，下修一年目标价下修至8.75 元(09 年EPS 的15 倍本益比)，潜在上涨空间18.6%，调降投资评级至「持有」，在公司资金缺口未获得解决前，建议投资人观望。