投资评级“买入”,目标价:57.51 元。公司作为温州当地的民营企业,营销模式独树一帜,传统业务-电器设备未来3年将保持40%左右的增速,风电业务今年年底实现规模生产,2008 年产能迅速释放,成长性突出,预计2007-2009 年每股收益将达0.51、1.21 元、2.27 元(摊薄后),其中风机产品贡献的比重为24.65%,56.19%、64.42%,则2008、2009 年同比增长138.03%、88.17%,根据海通估值模型,公司的目标价位为57.51 元,现低估73.38%,因此继续维持“买入”评级。
主要不确定因素。兆瓦级风机研制进度、风机关键零部件的供应、增发项目进度。