投资建议

    中国农业面临较好的发展机遇，化肥面临旺盛的市场需求，2008-2015年尿素行业依然运行在景气高峰。20万吨纸浆、30万吨合成氨、15万吨二甲醚、52万吨尿素、30万吨甲醇等新项目将持续提供公司业绩增长动力，在最困难的上半年公司依然保持较好的业绩增长, 未来前景我们依然看好, 故继续保持原收入与净利润预测基本不变,对于每股收益因送股摊薄，我们最新预测为: 08年EPS0.81元，09年EPS1.02元，10年EPS1.34元,按目前股价计算市盈率只有12.86倍、10.21倍和7.78倍，明显被市场低估，维持推荐评级。