业绩预测及投资评级

    考虑到税率变化，略上调业绩预测，预计2009年每股收益为1.17元，2010年为1.50元，较上次上调幅度为3%左右。扣除政府补贴收入因素，年复合增长率为25%左右。

    我们以09年业绩为基准，按照电力设备普遍的20倍的市盈率进行计算，对应的股价为23元。以2010年业绩为基准，按照15倍的市盈率进行计算，对应的股价为22元。综合测算，预期的目标价为22~23元，目前股价仍有30%的上涨空间，我们维持“强烈推荐”投资评级。