投资建议：受益于迪斯尼项目选址的确定，公司绿洲康城项目价格由之前的13000 元/平方米上涨至近期的22000 元/平方米。该项目将持续贡献投资收益至2014 年，若增持绿洲康桥项目顺利完成，则将大幅提升公司未来业绩。目前，公司神龙铁矿进展较为顺利，各项配套基本完成，预计将于2010 年2 季度投产，而4 月份存在试投产的可能。因为开采条件极佳，铁矿开采成本或将比我们之前预期的低30%左右；考虑到湖南铁矿自给率极低，所以其销售前景较佳，潜在订单较为饱满。预测公司2009-2012 年的EPS 分别为0.02 元、1.01 元、2.05 元和2.40 元。考虑到公司绿洲康城项目受益于迪斯尼项目选址的确定，价格涨幅惊人；而铁矿石业务自2010 年将开始贡献业绩，铁矿石价格长期看好，公司资产的重估价值高达25 元左右。因此，我们维持对公司“买入”的投资评级。