长城电工作为老国有企业优质资产捆绑上市的典型案例，下属企业的母体是依附在上市公司以外的最大负累。借助股权分置改革的契机，长城电工甩掉了负累在公司外围的包袱，注入的资产保证了公司资产的完整性，减少了不必要的关联交易，堵住了利润漏损的渠道。

    甘肃省是全国风能资源最丰富的地区之一，甘肃风电市场需要的成套设备价值1200-1600亿元。因此，发展风电装备制造业对于06年GDP仅2260亿元的甘肃省来说显得至关重要，2007年被甘肃确定为"装备制造业发展年"。

    兰州电机厂06年成功研制出1.5兆瓦风力发电机，天传所研制的风力发电电控系统已经成功运用于兰电开发的兆瓦级风力发电机上。作为甘肃风电龙头企业之一的长城电工能否担当甘肃省风电设备制造基地这一重任？我们只能拭目以待。

    但兆瓦级风力发电机、126kVGIS、石油钻采设备电气传动自动化系统等项目的实施将为公司注入全新地增长动力。我们预计，07、08、09年公司将分别实现EPS0.33元、0.65元、0.91元，净利润分别同比增长230%、98%、40%。给与公司08年30倍PE，短期目标价位20元，建议增持。