不考虑东安三菱 19%的股权注入， 我们维持公司 2010、 2011 年、 2012 年每股收益分别为 0.87元、1.09 元、1.34 元的盈利预测。按 2010年8月4 日的收盘价 11.58 元计算，对应动态市盈率为 14 倍、11 倍和 9 倍，若按公司 2010年3月31 日的每股净资产 4.74 元计算，P/B 为 2.5倍。看好其在新长安体系下的战略定位，并对其参股公司东安三菱的自动变速箱业务的客户拓展持正面预期，继续维持公司“强烈推荐”的投资评级，6 个月目标价 18 元。