我们预计09 年公司业绩仍将达到0.73 元。若不考虑可能的计提因素，和东安三菱业绩增长同销量增长基本同步的情况下，则可能出现大幅超预期的情况。2010 年在本部小幅盈利和东安三菱业绩增长20%的假设条件下，公司EPS 为0.94 元，09、10 年对应PE 分别为18.1 倍和14.0 倍。在谨慎盈利预测下，公司估值仍然低于行业平均水平，维持“增持”评级。

    近日公司公告，大股东年内已累计减持5%，根据《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》，再度减持需上报国资委等待批复，因此未来数月内预计再度减持可能性较小。

    根据日前公司公告以及其他方面信息判断，中航工业旗下汽车资产的整合或寻找合作方事宜确有进行，仅是方式和时间未定。由于中航科工为香港上市公司，中航工业将东安自中航科工置换出来，有利于未来整合的进行。