预计 2010—2012 年公司 EPS 分别为 1.02、1.27 和 1.633 元，对应 PE 分别为 12.57、10 和 7.8 倍，我们看好公司的产品结构优化和多元化竞争战略的发展前景， 相对于13.5的增发底价， 目前的估值仍具有一定的安全边际， 给予 “谨慎推荐”评级。