三季报盈利大幅增长，符合市场预期。公司1－3季度实现主营收入11.74亿元和归属于母公司所有者的净利润2.14亿元，由于08年基数低，09年三季度同比分别增长8.1倍和78.2倍；三季度末预收帐款3.55亿元，较年初增长89.9％。每股收益0.52元。业绩与中报披露的预增情况一致。

    三季报对2009年全年盈利进行了预增公告，预计全年净利润增长122倍以上，折合每股盈利0.70元（若假设2009年内增发成功，则摊薄后的每股盈利为0.61元）。

    与我们此前的预测一致。

    维持买入-A的投资评级。维持此前的盈利预测。近期多个城市地价大幅上涨，市场对土地价值重新估量，上调公司RNAV估值自12.2元至每股13.43元（均为假设本次定向增发成功后摊薄数据），按照其1.45倍对应目标价19.5元；给予2010年EPS1.03元（考虑摊薄后）25倍市盈率，对应目标价25.8元，综合两种估值方法，维持六个月目标价22.60元。