业绩预测和投资评级。公司地处西北，受益西部大开发。我们预测，公司2012-2013年公司每股收益分别为0.37元和0.42元。6个月目标价8.00元，对应2012年和2013年的市盈率分别为22倍和19倍。综合考虑，维持公司“增持”投资评级。

    风险提示。钢铁行业供给压力大；矿石有下跌风险。