公司盈利预测和估值

    如果资产注入与分拆上市能够得以实现，市值存在大幅提升的机会。

    假设符合条件的子公司在在10-11 年能够有3 家公司启动分拆上市，则其市值提升的空间预计在70%附近。分拆上市及股权转让将使公司投资收益成为常态，我们认为公司很多业务单独计算价值更高，我们预测10、11、12 年EPS 分别为0.51 元、0.76 元、0.99 元，净利润复合增长超过40%，给予11 年50 倍市盈率估值，我们维持推荐评级。6－12 个月目标价 38元。