投资要点:
通过近期的跟踪调研,公司的经营情况稳定,2009 年的业绩承诺可以兑现。
公司竹荚鱼有一定的垄断地位,鱼价接近2008 年,成本下降较多,盈利增加。
金枪鱼处于自由竞争状态,受泰国政局影响,鱼价低迷,但预期将触底回升。
竹荚鱼、金枪鱼的销售收入分别2/3 和1/3,竹荚鱼盈利增加可以弥补金枪鱼盈利的下降,总体形势盈利好于2008 年或持平。
远洋渔业由发达国家向中国转移,尽管渔业资源管治严格,壁垒提高,公司仍有较大的发展空间。对海洋生物资源也有较大的前景。
公司基本面未变,估值偏低,维持公司股票“推荐”评级。