我们预计2010-2012年公司EPS分别为0.62元、0.84元和1.02元。公司一季度经营情况表明行业环境全面好转，公司将进入经营提升、业绩修复的阶段。而央企整合有望成为公司业绩再次腾飞的催化剂。我们维持对公司“谨慎推荐”的投资评级。