控股股东具有强烈的业务整合动力。广厦集团经过高速成长后，遭遇到一般企业成长过程中常发生的"大企业病"：资产高负债扩张，但绝大部分项目收益率低，因此集团必须对所有的业务进行重新梳理，重塑整体发展战略，这是生死攸关的问题。

    上市公司以往糟糕的市场形象更多是由于集团影响造成的。由于受到集团的影响，上市公司也采取了非常激进的经营方式，不仅未很好地平衡自身的短、中、长期收益，还大量介入其他业务，并产生大量的亏损。

    股改和定向增发为上市公司提供了新的发展契机。由于原来集团业务管理架构不清晰，多家公司、多层次重复经营房地产业务，上市公司没有获得控股股东房地产业务和资本运作的集中，导致市场对上市公司未来发展前景预期不明，如果本次增发能顺利完成，大股东将取得绝对控股权，上市公司的集团地位和经营状况将会得到根本性改善。

    公司未来的机会主要来自三方面：首先控股股东承诺今后将集团的所有房地产业务逐步注入上市公司。其次广厦集团是建筑行业龙头，自身开发能力绝对国内龙头，而且还拥有广泛的人脉关系和大量的土地储备。第三本次注入的房地产项目能及时贡献大量利润，预计从2007年起上市公司的业绩将出现大幅增加。

    典型的"坏变好"公司。并有望成为另外一个本人于2006年重点推荐的"泛海建设"，公司的估值中枢约为10.20元，建议投资者积极介入。

    风险因素。由于本次重组和股改是捆绑在一起，因此股改和定向增发的具体进程将会对股价的表现产生直接影响，另外房地产行业政策风险仍值得关注。