我们预计，公司约 2000 万吨左右的现有规模在可预见的一段时间内都将继续维持稳定，长期成长或可期待后期防城港项目的获批。若该项目建设完成，考虑到与股份公司之间的同业竞争，存在注入上市公司的可能，或成为产能长期扩大的主要增长点。 虽然公司已经采取了一系列的措施来积极应对目前面对的行业困局，不过对实际盈利能力的提升还需要经历时间的考验。暂时仍继续维持前期的盈利预测，预计公司 2011、2012年的EPS 分别为0.20 元和0.27 元，维持“谨慎推荐”评级。