chaguwang.cn-查股网.中国
查股网.CN

谱尼测试(300887)机构评级研报股票分析报告

 
个股机构研究报告机构评级查询:    
 

谱尼测试(300887):检测龙头获CDM指定资质 多领域布局彰显平台竞争优势

http://www.chaguwang.cn  机构:首创证券股份有限公司  2023-04-15  查股网机构评级研报

  事件:在近期 召开的联合国应对气候变化框架公约清洁发展机制会议上,谱尼测试获得CDM(联合国清洁发展机制)指定经营实体资质,并授权可在15 个行业领域开展国际CDM 项目的审定和核查工作。

      公司是国内检测行业龙头,规模优势显著。2021 年公司在国内市场的份额仅次于华测检测(1.06%)、中国汽研(0.58%)、国检集团(0.54%)和广电计量(0.53%),属于行业第一梯队。2018-2021 年公司国内市场的份额分别达到0.44%/0.40%/0.40%/0.50%,总体呈现上升趋势。

      公司遍布全国的分支网络充分彰显规模优势。公司目前拥有7700 余名员工,30 多个实验基地、150 多个专业实验室,已投产实验室面积超过13 万平方米,服务网络覆盖全国各地,每年检测量达2700 余万次。北京环保科技园实验基地约为37000 平米(自有20000 平方米),涵盖军工、医学、计量、建材等多个业务板块。上海实验基地约为70000 平方米,其中32000 平方米应用于生物医药板块。

      公司“巩固传统领域+拓展新赛道”两方面并行,积极开拓业务范围。

      基于传统食品和环境检测领域的先发优势,公司积极布局电子、新能源汽车、军工、医学、医疗器械等领域。自新冠疫情以来公司迅速取得执业许可证进入核酸检测业务,开拓生物医药板块。除此之外公司在医疗机械检测方面也有所布局。公司还具备稀缺的军工二级和三级保密资质,并以此进入军品检测领域。

      国际CDM 项目审核资质的获得对公司海外市场的开拓具有深远意义。

      CDM 项目的审核主要聚焦于能源安全以及碳排放等方面。环境安全检测是公司检测业务的重要组成之一。公司作为中国节能协会碳交易产业联盟的理事单位,目前已完成多个省市重点企业的年度温室气体排放核查和复查工作,核查企业数量超500 家。此次获得该项国际审定和核查资质,标志着公司在绿色低碳审核技术能力方面再次迈上新的里程碑。

      盈利预测和投资建议:预计公司2022-2024 年收入分别为36.37/29.09/34.37 亿元,归母净利润分别为3.20/3.77/4.88 亿元,对应EPS 分别为1.11/1.31/1.70 元,对应PE 分别为34.28/29.10/22.47。公司是国内少有的综合性第三方检测龙头,竞争优势显著,首次覆盖给予“增持”评级。

      风险提示:实验室建设进度不及预期;并购重组不及预期等。

有问题请联系 767871486@qq.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
Copyright 2007-2023
www.chaguwang.cn 查股网