事件：2019 年11 月25 日，公司发布公告拟以全资子公司武汉诚迈100%股权作价人民币2.04 亿元，武汉深之度股东拟以其持有的100%股权作价人民币2.55 亿元，共同以股权对统信软件进行增资，并以股权出资替代各方前期对统信软件注册资本的现金出资。交易完成后，诚迈科技将持有统信软件44.44%的股权。

    深之度率先进入国际开源操作系统前十名，打造“厂商+深度+华为”的三方兼容。武汉深之度专注基于Linux 的国产操作系统研发与服务，曾于2017 年率先进入国际开源操作系统前十名，近一年在全球开源操作系统排行榜（DistroWatch）上的排名为10 名左右，评分高达8.91/10。

    深之度已经为华为TaiShan 硬件平台打造了全线操作系统软件产品，针对华为鲲鹏平台陆续发布了三款操作系统产品，并表示将协调组织“厂商+深度+华为”的三方兼容评测和认证工作，助力鲲鹏生态的建设与完善。

    openEuler 开源使能生态，深度社区和应用商店是深之度的核心价值。

    2019 年9 月19 日，华为宣布EulerOS 将正式开源，与深之度、中标麒麟、天津麒麟、中移苏研、普华等伙伴计划联合推出openEuler 开源社区。华为明确提出操作系统属于产业生态的环节，将通过发布社区操作系统版本实现技术共享，商业发行商如深之度可以进行二次开发。我们认为深之度核心价值在于其深度社区和应用商店，截至2019年11 月24 日，深度交流社区共有89581 名会员，60.42 万个帖子；应用商店中按照下载量排名前3 名的APP 分别是微信（19.10 万次下载）、火狐浏览器国际版（16.07 万次下载）、迅雷极速版（12.07 万次下载）。

    诚迈科技与华为具有长期稳定合作关系，本次增资有助于加强其软件领域研发。公司作为华为公有云合作伙伴，2018 年3 月，曾携手华为发布HiKey960 开发板。本次增资统信软件将有助于公司有效整合资源，加强软件领域的研发，通过深之度进一步加深与华为的合作。

    盈利预测：19-21 年，归母净利润为0.14/0.38/1.02 亿元，EPS 为0.18/0.47/1.28 元，当前股价对应PE 为525/197/73 倍，给予“买入”评级。

    风险提示：增资进度不及预期，操作系统行业竞争加剧。