事件：公司发布2023 年三季报，前三季度实现营业收入38.76亿元，同比增长0.57%；归母净利润6.06 亿元，同比减少5.18%。

    　　与北京智源合作，加大AI 投入。2023 年7 月13 日，公司与北京智源人工智能研究院共同成立“魔方未来联合实验室”。基于该实验室，双方将在大模型开发与应用创新等方面展开战略合作，通过优势资源共享与互补，共同推进大模型技术创新与成果转化，促进人工智能技术在智能汽车、智能机器人、智慧工业、智能物联网等领域的应用落地。

    　　与丰田合作，用于全球HMI 设计和开发。2023 年 9 月 5 日，中科创达全资子公司Rightware 宣布与丰田汽车公司达成协议，丰田将使用Rightware 旗下的重磅产品Kanzi One 作为HMI 一体化设计工具，为旗下丰田和雷克萨斯品牌的全球车型打造车内人机交互体验。

    　　借助 Kanzi One，丰田能够在极具性价比的硬件平台上实现最佳的图形性能。

    　　拥有多款大模型机器人产品。基于Qualcomm 404/626/845/865平台，公司拥有针对高端、中端和低端机器人产品。公司的创达魔方大语言模型部署在TurboX 智能模组上，能够将人类的语音指令转换成文字，进行意图理解，规划出任务并进行拆分，输出给机器人的执行器去执行。

    　　投资建议：公司以智能手机操作系统业务起家，逐步扩展至智能网联汽车、智能物联网等高景气赛道，高研发投入加持下公司自身优势得以巩固，看好智能汽车和机器人赛道的高成长性。预计2023-2025 年公司的EPS 分别为1.93/2.42/3.10 元，维持“买入”评级。

    　　风险提示：公司业务拓展不及预期；大模型进展布局预期；市场竞争加剧；业务创新风险。