事件

    2017 年11 月6 日晚，公司公告：

    公司近日中标“新疆维吾尔自治区监狱十三五新一代信息化建设项目（一期）”及“新疆玉河监狱信息化建设项目”的招标活动，招标人为新疆维吾尔自治区监狱管理局，项目合计中标金额为83,026,900.00 元。

    政法信息化领域是公司的三大核心业务之一，新疆是公司政法信息化重点覆盖区域，项目中标体现公司业务实力，若顺利实施将对业绩产生积极影响

    公司的政法信息化业务主要为司法监狱、公检法等行业客户提供软件开发、系统集成以及智能化系统工程等信息化服务。公司为上海、安徽、江苏、新疆等地的监狱管理局及其下属60 多家监狱提供监狱信息化服务，上海、江苏市场覆盖率高达100%。新疆是“一带一路”前沿，政法信息化的推进将为地区发展提供稳定环境，公司的中标体现了其在政法信息化的业务实力。重要本次中标公示阶段已结束，公司正积极推进合同签订的相关工作。本次中标金额0.83 亿元，若公司能够签订正式项目合同并顺利实施，将对公司经营业绩产生积极影响。

    食品安全追溯与档案信息化业务实力突出，积极发力云计算和大数据，推动业绩稳步增长

    截至2017H1，公司在流通追溯全国五批共58 个已招标试点城市中，累计中标24 个，市场占有率超过40%，居全国第一；公司共计承接了35家副省级以上档案局（馆）客户，市场覆盖率为68.63%。“十三五”规划要求加快推进食品安全追溯、档案信息化建设，公司业务有望受益政策推动持续稳步发展。

    公司积极推动云计算SaaS、大数据，开拓企业用户，推动业绩稳步增长。公司开发了食安追溯云、档案托管云、特群服务云三大云平台。根据公司中报，公司追溯云已与盒马生鲜、厨易时代、食行生鲜、正大会员店、大润发、上蔬集团、美天集团等众多传统生鲜零售和新零售核心企业深度合作，赋码量已达千万级别。

    投资建议

    公司聚焦“一箭两翼”——食品安全追溯、档案信息化业务、政法信息化三大主业，并积极发力“追溯云”等云计算大数据业务，预计公司2017-2019 年EPS 分别为0.56、0.85 和1.23 元。给予“推荐”评级。

    风险提示：业务进展和业绩不达预期，政策风险，竞争加剧