智能制造高景气，维持“买入”评级

    公司是国内领先的智能制造解决方案厂商，有望持续受益行业景气复苏，我们维持原有盈利预测，预计2022-2024 年归母净利润为1.33、1.62、1.97 亿元，EPS为0.50、0.61、0.74 元/股，当前股价对应PE 为34.6、28.3、23.3 倍，维持“买入”评级。

    事件：公司发布2022 年三季报

    公司发布2022 年三季报，公司2022 年前三季度实现营业收入12.79 亿元，同比增长9.07%；实现归母净利润0.48 亿元，同比下降28.84%；实现扣非归母净利润0.44 亿元，同比降低17.46%。业绩短期扰动主要系受疫情影响，项目交付和收入确认有所延迟。

    鼎捷雅典娜平台首发，有望驱动业绩持续增长8 月23 日，智慧企业赋能平台-鼎捷雅典娜首度公开亮相。鼎捷雅典娜是一款数智驱动为核心的PaaS 平台型产品。基于中台的公共服务能力，鼎捷雅典娜成功打造了基于装备制造、零部件制造等行业的云服务，并按照各自行业的特定场景发展应用，形成数智化应用矩阵，针对性地为企业提供数智化场景服务。我们看好鼎捷雅典娜平台为核心的产品拓展带来的业务增量。

    员工持股计划出台，彰显长期发展信心

    9 月16 日，公司公告2022 年员工持股计划。员工持股计划的参与对象为董事长兼总经理叶子祯、副总经理兼财务总监张苑逸、副总经理刘波、副总经理潘泰龢、董秘林健伟等公司高管，及36 名核心管理人员及核心骨干。员工持股计划拟持有的股票数量不超过420 万股，约占公司股本总额的1.58%。持股计划受让公司回购股票的价格为0 元/股，参与对象无需出资。本次持股计划辐射人数较为广泛，且无需出资彰显诚意，有利于充分调动员工的凝聚力和公司竞争力，助力公司长期发展。

    风险提示：疫情反复风险；客户投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。