8 月31 日，公司发布2022 年员工持股计划草案。根据草案，本次员工持股计划拟主要面向公司董事、高管、核心管理人员及核心骨干共计不超过41 人，本次计划拟持有不超过420 万股，约占公告日股本总额1.58%，均来自前期通过自有资金回购的股份，且参与员工的受让价格为0 元/股。根据计划草案，本次员工持股计划以公司整体营收为考核标准，以2021 年营收为基数，2022-2026 年目标营收增速分别为10%/20%/30%/40%/50%。

    完善薪酬激励体系，加码核心骨干激励，保证公司长期核心竞争力。本次员工持股计划拟持有420 万股，主要面向公司董事、高管、核心管理人员及核心骨干共计不超过41 人，其中以叶子祯先生为首的5 位高管拟持有195 万股，另外36 位核心管理人员与核心骨干拟获配225 万股。同时，本次员工持股计划的受让价格为0 元/股，参与的员工在受让时无需出资。通过本次员工持股计划，公司在目标考核激励员工的基础上，通过股份支付的方式完善薪酬激励体系，一方面通过不断多元化的薪酬体制吸引并留住关键核心人才，提升核心团队的凝聚力，保证企业的长期核心竞争力；另一方面，本次员工持股计划也将员工与股东的利益实现了更好的绑定与共享，公司治理水平得到有效的提升。

    发布平台新品“雅典娜”，“数智驱动+任务领航”破局数智化转型。8 月23 日，公司在“数智驱动企业新未来”峰会上发布了智慧企业赋能平台“雅典娜”。“雅典娜”定位于数智原生型PaaS 平台，从数据自然流动的底层思维出发来改变企业运行方式，鼎捷雅典娜以基于知识封装的数据驱动核心技术，打破单向的支持性系统交互模式，帮助企业做到以数字空间驱动物理世界。当前制造业的数字化，在产品之外，更多的是以产品为抓手、对生产制造决策的改造与优化。本次发布的雅典娜平台具备基于中台的服务能力，通过基于知识封装的数据驱动，加持以AI 计算能力，可协助企业在多个行业场景下实现数智决策优化，为企业数智化转型提供新的解决方案。

    投资建议：我们预计公司2022-2024 年总收入分别为21.18/25.31/30.50 亿元，归母净利润分别为1.57/2.26/3.05 亿元，对应PE 分别为30/21/15 倍，维持“买入”评级。

    风险提示：下游行业及客户景气度恢复不及预期的风险；行业竞争加剧、自研产品研发迭代不及预期的风险；大陆市场拓展不及预期的风险等。