高速成长的行业：公司所处的行业为数据存储市场。整个行业在全球范围内呈现爆炸式增长，平均每18个月所产生的数据容量等于其过去历史上整据容量的总和。而我国的数据量更以高于全球增长率的速度高速增长。而存储能力却落后于数据量的增长。从2007年起，我国开始出现存储能力和信息总量间的缺口。

    过去五年整个缺口仍在扩大。行业对于存储产品的需求越来越大。预计未来几年存储市场的收入增速将达到20%以上。

    国内厂商将受益于中低端产品的爆发：虽然国际厂商占据了如金融、电信等高端行业的绝大部分市场，但是高端存储市场近年来呈现萎缩的态势，2010年国内存储市场高端产品占比约为20%，较2009年的26%大幅下降。而中低端产品则受益于大量非结构化数据的爆发。无论是安防监控、电子商务、在线视频、音乐分享、社交网络等领域都呈现比传统数据库、表格、办公文档更加海量的数据信息。而非结构化数据的处理方式同结构化数据处理方式的不同让国内厂商有了比肩竞争的契机。另外，由于性价比的差异、产品二次开发的不足、服务本土化不够等因素，外资厂商在低端产品上处于劣势，在中端产品上互有优劣。

    公司收入增长将高于行业整体增长：公司下游客户主要为政府及军工，两者收入接近公司收入的60%。而政府和军工的增长都处在快速发展期，其发展速度显著高于行业平均水平。此外，公司正在培育的能源广电客户已经有了相关的成功案例，而公司通过云存储的方式更能覆盖的大制造业、大医疗、三网融合、食品健康、视频监控等领域。

    公司毛利能保持在高位：公司过去三年，毛利率实现快速提升。主要是因为产品收入构成的积极变化以及产品技术含量的提升。我们预计未来两年，公司的毛利能保持在高位。数据存储业务增长保持在30%左右，数据容灾业务增速达到45%以上，而数据保护业务占比会有所减少。