事件描述

    吴通通讯近日将在深市创业板首次公开发行 A 股，基本情况如下：

    本次公开发行股票数量为 1670万股，占发行后总股本的 25.04%，最终发行数量以中国证监会核准的数量为准。本次发行采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式或国家有关部门规定的其他方式。

    本次募集资金将用于：1. 高端精密射频同轴连接器及其组件产业化项目；2. FTTX 接入产品产业化项目；3. 研发中心扩建项目；4. 其它与主营业务相关的营运资金项目。

    盈利预测与询价建议

    我们预计公司 2012-2014 年的营业收入分别是 3.47 亿元、4.35 亿元和5.27 亿元，全面摊薄 EPS 分别为0.71 元、0.87元和1.06 元。

    结合公司的行业属性及产品结构，我们认为公司 2012年合理PE应为15-20 倍左右，对应其估值区间为 10.65-14.2元之间。