我们认为公司所处行业市场广阔,亟待爆发,下游客户对价格不敏感,行业竞争温和。公司有技术储备、市场口碑去进一步开拓市场,未来三年复合增长率有望超30%。我们给予公司“推荐”评级,2012-2014年EPS分别为1.44元、1.95元及2.60元,对应PE为25x、18x及14x。