平安观点：

    收购增厚 2012 年业绩700 万元以上，增厚EPS 在0.06 元以上，已基本抵消运营商、主设备商延迟采购对公司2012 年业绩的负面影响。

    收购将打造公司在射频同轴电缆、连接器等天馈产品上的一站式供货能力，增强在华为、爱立信线缆总包业务上的竞争力。

    维持“推荐”评级。我们对盈利预测作调整，预计2011 年净利润由7300 万调整为6200 万元；2012 年在30%净利增长基础上，额外增加700 万元利润，预计净利润8700 万元左右。预计2011～2013 年EPS 由之前的0.67 元，0.88 元，1.1元调整为0.57 元、0.79 元、0.99 元，对应最新股价14.7 元，PE 为25 倍、18 倍、14 倍。