业绩符合预期。 2015 年上半年,公司实现营业收入 1.93 亿元,同比增长 5.84%;净利润 2631.9 万元,同比增长 8.81%, EPS 0.097元,符合预期

    新产品不断丰富。 公司继成功研发数据库云平台产品 PBData 后,推出了 PriData 私有云平台和 PhegData 大数据云平台产品,控股子公司平民软件也推出了 OneProxy 分布式数据库中间件和OneFirewall 数据库防火墙。公司新产品不断丰富,同时以上产品已得到了早期用户的使用与积极反馈,奠定未来业绩增长的基础。

    借助技术优势切入金融行业应用。 公司发挥自己的底层技术优势,适度试水面向互联网的金融业务运营,上半年成功实施了包括某股份制商业银行的信用卡大数据分析平台等前瞻性项目。预计未来公司将以垂直、立体的解决方案,助力金融行业客户实现转型,前景值得期待。

    积极推进外延式发展。 上半年公司与聚焦 TMT 领域早期创投多年的北极光创投合作,出资 2000 万元参与北极光旗下的人民币基金,后续预计公司将会“早期股权投资”和“并购控股”双管齐下,夯实基础架构技术优势,强化金融行业布局。

    投资建议: 公司是国产化板块中极具潜力的品种,同时今年更多新的分布式架构产品推出和向互联网金融进一步探索都值得期待,维持买入-A 评级。

    风险提示: 新产品市场拓展不及预期。