盈利预测：银信科技在 IT 基础设施服务行业拥有突出的渠道管理能力，在行业集中度非常分散、各大服务商跑马圈地的市场格局下，公司较为激进的销售激励措施可能促进其快速实现跨行业拓展，在未来获得高速成长，我们给予公司2012 年、2013年EPS 分别为1.13 元、1.53 元的盈利预测，对应 2012年的动态PE为25 倍，给予“推荐”评级。

    风险提示：跨行业扩展低于预期；银行系统集成需求大幅下降；