预计公司11-13年EPS分别为0.51、0.75和1.01元,当前股价对应PE分别为24、17和12倍。上市公司中跟公司业务相似的是金发科技和普利特,从相对估值来看,公司2011年估值合理,2012年估值偏低,公司未来两年产能增长确定,利润释放有较好基础,长期有新的增长点,而且市值不到金发科技的十分之一,普利特的二分之一,成长空间更大,理应享有一定的估值溢价,给予公司2012年20倍PE估值较为合理,目标股价15元,维持公司“强烈推荐”评级。