1、公司是集研发、生产、销售和技术服务于一体的高分子类新材料改性塑料供应商。主要产品包括阻燃料、耐候料、增强增韧料、塑料合金料和环保耐用料五大系列，产品被广泛应用于电线电缆、节能灯具、电子电气、家用电器、玩具、道路材料等领域。公司产品在电线电缆市场多年来位居全国第一，2008年在电子电气、家用电器市场位居全国第三。

    2、公司是广东高新技术企业，是中国塑料加工工业协会认定的科研试验开发生产基地，已通过了ISO9001:2000、TS16949等质量体系认证，公司产品具有安全、环保等性能，符合RoHS、WEEE等国际环保标准体系的要求。目前公司拥有33项核心技术成果、793个牌号、5036个产品技术配方，并已取得行业145项产品认证，其中PVC电线电缆料是国内少数几家获得UL QMTM2认证的产品，耐候料中的沥青道路结构料ROADKING符合JTGF40－2004对高速公路、一级公路的表列要求，公司激光印标ABS塑料等多项产品获得国家和省级重点新产品称号。此外，公司已与格兰仕、美的、欧普照明等多家国内外知名企业建立了稳定的合作关系，在研发实力、客户资源、产品质量、品牌知名度、管理水平和市场销售网络建设等方面均居于国内同行业前列。

    3、公司主营业务突出，主营业务收入主要来自于改性塑料销售业务，其中阻燃料收入占比较高且逐年提高，是公司利润的主要来源。2009、2010年公司主营业务收入分别同比增长1.28%和47.68%，净利润同比分别增长45.90%和42.62%，其中2009年受金融危机影响公司出口下降，销售收入增速放缓，但因产品毛利率的提高公司净利润实现 快速增长。公司期间费用随着营业收入的增长呈逐年上升趋势，但其占营业收入比例相对较为稳定。由于原材料价格上升、员工工资提升以及产品综合毛利率较低的苏州银禧并入合并报表，公司2010年综合毛利率出现下滑，但2008-2010年公司综合毛利率水平明显高于行业平均，盈利能力较好。

    4、本次募集的资金将主要投资于高性能环保改性聚氯乙烯材料技术改造项目、节能灯具专用改性塑料技术改造项目、无卤阻燃弹性体电线电缆料技术改造项目等，募投项目将解决公司目前改性PVC产品产能不足的问题，同时降低公司产品原材料成本，提升公司产品的市场竞争能力，从而进一步提升公司市场份额和盈利能力。

    5、预计公司2011-2013年每股收益分别为0.75元、1.06元和1.27元。