摘要：

    事件：公司于2012年1月16日发布业绩预增公告，2011年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长20% - 35%，盈利： 7,276 - 8,186 万元。

    公司2011年年度业绩与上年同期相比同向较大幅度上升，业绩变动的主要原因为：1.公司的技术优势突出，市场规模扩大，新增合同较多，完成项目较去年有所增长，使得主营业务收入实现增长；2.公司存款利息收入增加较多。其中预计非经常性损益对净利润的影响金额为200万元-250万元。

    2011年12月7日，公司发布公告拟以部分超募资金2200万元收购北京科艾石油技术有限公司"油气成藏模拟"项目专有技术。本次收购完成后，潜能恒信公司将以丛良滋先生及相关技术人员为主要成员成立事业部，以2012至2016年五年时间作为考核期，单独经营被收购资产并实行独立核算。

    北京科艾的专有技术为在实践中逐步形成的独特的油气成藏模拟研究技术，并取得了一系列卓有成效的应用成果，是油气勘探战略部署及勘探目标优选综合研究方面的朝阳技术，其成功推广将为油气勘探战略部署与高效勘探发挥巨大贡献。

    目前，公司的国内客户关系稳固，国外稳增，业绩稳定成长。2011年在进一步稳固中石油市场的基础上新开拓了中海油和中石化的市场，成功取得订单。另外在国际市场方面，已经为BP公司进行服务，并获得良好的效果和评价，为获取其他订单起到了示范性效应。

    地震数据处理解释是油气勘探开发工作的基础，发展空间广阔。伴随着石油勘探开发投资的增长和勘探难度的提高，地震数据处理解释市场规模日益增长。近十年来，国际石油勘探、开采地震数据处理解释市场规模的年复合增长率达15%。预计2011-2013年EPS分别为0.97元、1.17元、和1.52元，按照最新股价22.20元，对应的PE分别为23倍、19倍和15倍。公司的毛利率水平高达80%，业绩弹性非常大，给予"强烈推荐"评级。