一）核心技术全球领先。公司自主研发的WEFOX双向聚焦叠前偏移成像技术是当今最高端的第三代成像技术。该技术被中国石油和化学工业联合会鉴定为"国内首创，全球领先"，公司采用该技术为客户建议井位的探井成功率在80%以上，远高于行业平均水平。

   

    二）公司核心竞争优势。潜能恒信的核心竞争力主要体现在（1）拥有全球领先的第三代地震成像技术；（2）拥有提供数据处理与解释一体化服务的能力；（3）多年建立的高建议井位探井成功率为公司开拓新业务提供广告效果。

   

    三）募投项目破解产能瓶颈。此次募集资金主要投向"石油勘探地震数据处理中心"项目。募投项目增加公司产能约1.5倍，增厚利润1亿。募集资金主要用于产能增加，达产后预计可以增加每年约15,000平方公里的三维叠前数据处理解释能力，增加1.5亿的收入，超过1亿的净利润。

   

    风险因素：

   

    核心技术泄密风险、应收账款风险以及石油公司勘探费用变动风险。技术泄露或者被赶超风险、人员扩张和管理风险、销售费用增加风险。

   

    盈利预测： 预计2011-2013年EPS分别为1.10元、1.45元和1.80元。

   

    投资策略

   

    鉴于公司未来业绩的成长性预期以及综合考虑公司的技术等优势，可给予公司2011年40-45倍动态PE，对应的合理价值区间为44.00-49.50元。