维持买入评级。假设公司2012年9月到期的900万元科技成果转化专项资金直接抵扣当期管理费用，我们预计公司2012、2013和2014年EPS分别为0.52、0.68和0.91元，后续业绩增长有望维持在30%以上；基于重金属分析仪器需求长期向好且公司内生增长动力强，我们按28倍的2012年PE水平给予6个月目标价14.56元，公司上一交易日收盘价为12.56元，维持买入评级。