事件:

    (1)与IBM合作建立健康云创新中心完成一阶段总体设计

    公司与IBM 共建“健康云创新中心”目前已完成第一阶段的总体设计工作。公司于19日在厦门举行了专项发布会,并与福建中医药大学、厦门市糖尿病研究所共同签署了战略合作协议,共同探索糖尿病防治的新型模式,加速推动“健康云”的试点建设工作。

    (2)中标湖南省人力资源和社会保障厅省级制卡中心建设项目

    湖南省人保厅公布了对其省级制卡中心建设项目进行了国内公开招标结果,易联众在评标委员会推荐的三位中标候选人位列第一名。

    移动医疗领域布局取得第一阶段成果,为后续试点推广奠定基础

    公司IBM 合作,利用其全球领先的IT 技术,借鉴由IBM 主导的北美地区新型医疗服务模式推广的成功经验,以完成移动医疗领域的布局。双方合作的健康云中心已顺利完成第一阶段总体设计工作,将在糖尿病管理领域实现以患者为中心的个性化健康管理、线上线下整合的连续性的健康服务等多个方面的创新与突破,从而为后续试点并顺利推广至全国奠定基础。

    中标湖南省人保厅项目,预计今明两年受益较多

    根据湖南省公布的计划,将2015年底实现新社保卡全省覆盖,目前正在进行社保卡相关系统的招标工作,公司中标表明已经进入湖南市场,湖南省共有人口约7,000万,市场规模约10亿元。

    盈利预测与估值

    我们预计公司2013~2015年EPS分别为0.25、0.76、1.09元/股,分别对应2013~2015年95倍、31倍、22倍PE。给予“买入”评级。

    风险提示

    市场推广低于预期;医疗改革进度低于预期。